Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Πολύ ισχυρό ξεκίνημα στην χρονιά για την πιστωτική τους επέκταση κάνουν φέτος οι ελληνικές τράπεζες με αυξημένο δανεισμό των επιχειρήσεων. Τα στοιχεία της ΤτΕ δείχνουν ότι ο δανεισμός στο πρώτο δίμηνο της χρονιάς έχει τρέξει με τους υψηλότερους ρυθμούς σε σχέση με τα τελευταία χρόνια, ενώ και τα υπόλοιπα (σύνολο) των επιχειρηματικών δανείων έφθασαν τον Φεβρουάριο στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας πενταετίας.
Δεδομένου μάλιστα ότι το πρώτο δίμηνο του χρόνου δεν είναι γενικά πολύ ισχυρό στη διάθεση νέων δανείων, το συνηθισμένο φαινόμενο είναι να καταγράφονται επιστροφές, εξοφλήσεις και μειώσεις στα δανειακά χαρτοφυλάκια μετά από ένα δυνατό φινάλε στο τέλος κάθε χρονιάς. Αλλά δεν έχει πάει έτσι φέτος. Αντίθετα:
– Δόθηκαν 1,438 δισ. ευρώ νέα δάνεια στις επιχειρήσεις από τα οποία τα 1,277 δισ. ευρώ σε μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις φέτος τον Φεβρουάριο. Τα αντίστοιχα νούμερα πέρυσι για τον καθαρό δανεισμό, ήταν μόλις 924 εκατ. ευρώ δάνεια στις επιχειρήσεις συνολικά και μόλις 673 εκατ. ευρώ σε μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, σχεδόν τα μισά σε σχέση με φέτος.
– Ο δανεισμός συνολικά στον ιδιωτικό τομέα, έφθασε τα 1,41 δισ. ευρώ το Φεβρουάριο έναντι αρνητικής επέκτασης τον Ιανουάριο 1,67 δισ. ευρώ. Πέρυσι όμως που ήταν τελικά και χρονιά ρεκόρ στην καθαρή πιστωτική επέκταση, τον Ιανουάριο η επέκταση ήταν αρνητική κατά 2,73 δισ. ευρώ, ενώ ο θετικός Φεβρουάριος είχε αποφέρει καθαρά νέα δάνεια στον ιδιωτικό τομέα 905 εκατ. ευρώ.
– Στα στεγαστικά δάνεια οι διαγραφές δανείων και οι εξοφλήσεις καταγράφηκαν ως αρνητική ροή χρηματοδότησης κατά 40 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο, έναντι αρνητικής ροής 72 εκατ. ευρώ πέρυσι τον ίδιο μήνα.
Υπενθυμίζεται ότι το πρώτο στεγαστικό δάνειο από το πρόγραμμα “Σπίτι μου ΙΙ”, ανακοινώθηκε από την ΕΤΕ στις 17 Μαρτίου, συνεπώς το πρόγραμμα ουσιαστικά έχει μόλις ξεκινήσει. Ανεξάρτητα από αυτό, πάντως, τα στεγαστικά δάνεια μπορούν να πάνε καλύτερα φέτος, αλλά τραπεζικά στελέχη έχουν ήδη προειδοποιήσει ότι παρατηρείται έλλειψη επιλέξιμων κατοικιών και ότι έχουν καλλιεργηθεί προσδοκίες που μπορεί να μην επαληθευτούν.
Πέντε λόγοι για αισιοδοξία
Όπως προκύπτει συνολικά από τις χρηματοδοτικές ροές στην οικονομία, με μοχλό τα επιχειρηματικά δάνεια, διαμορφώνεται το έδαφος για να εξελιχθεί το 2025 σε χρονιά μεγάλης καθαρής πιστωτικής επέκτασης από τις ελληνικές τράπεζες.
Αλλά γιατί συμβαίνει αυτό; Ποιοι είναι οι λόγοι για τα ισχυρό ξεκίνημα της χρονιάς, με βάση τις εκτιμήσεις και γιατί συνεχίζεται η αρνητική εικόνα στα στεγαστικά; Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη που μίλησαν στο Capital.gr, συμβαίνουν τα εξής:
Πρώτον, οι τράπεζες αξιοποίησαν τον Ηρακλή και έχουν κάνει τις τελευταίες μεγάλες εκκαθαρίσεις στα χαρτοφυλάκιά τους από κόκκινα δάνεια. Υπάρχουν λοιπόν και διαγραφές εκτός εξοφλήσεις στα στεγαστικά δάνεια.
Δεύτερον, έχει γίνε μεγάλη προετοιμασία για τον επιχειρηματικό δανεισμό και υπήρχαν έτοιμες συμφωνίες για δανεισμό επιχειρήσεων που δεν είχαν συμβασιοποιηθεί και δεν είχαν εκταμιευθεί. Υπήρχε μεγάλη “ουρά” (pipeline) από πέρυσι και αρχίζει και μπαίνει νωρίς σε σειρά. Η εκτίμηση είναι ότι θα επιταχυνθούν περαιτέρω οι εκταμιεύσεις, αργότερα εντός του έτους. Ο λόγος αυτός σχετίζεται και με τον παρακάτω λόγο.
Τρίτον, υπάρχει μεγάλη κινητοποίηση μεταξύ των τραπεζών και μεγάλη “ζύμωση” στις επιχειρήσεις, για να αξιοποιήσουν τα κονδύλια ειδικά από το Ταμείο Ανάκαμψης, το ΕΣΠΑ και κάθε πιθανό εργαλείο χρηματοδότησης που παρέχεται με μορφή εγγυοδοσίας ή άλλο τρόπο σε ΜμΕ.
Η αιτία είναι ότι οδεύουμε προς τη λήξη του προγράμματος του Ταμείου Ανάκαμψης και οι επιχειρήσεις που δεν κινητοποιούνται ενώ μπορούν, κινδυνεύουν να χάσουν μία ιστορική ευκαιρία κοινοτικών ενισχύσεων που θα τις κάνουν ισχυρότερες και ανταγωνιστικές, ενώ μάλιστα έχουν στερηθεί τη δυνατότητα απρόσκοπτου και φθηνού δανεισμού τα προηγούμενα χρόνια της κρίσης που οι άλλες ευρωπαϊκές επιχειρήσεις είχαν πρόσβαση και την εκμεταλλεύονταν.
Τέταρτον, οι τράπεζες έχουν κάνει πλάνα για πιστωτική επέκταση και με τη μείωση των περιθωρίων τους, πρέπει να δώσουν περισσότερα δάνεια φέτος αν θέλουν να διατηρήσουν σε καλά επίπεδα τα έσοδά τους. Ο ανταγωνισμός φουντώνει.
Πέμπτον και πολύ σημαντικό καθώς συμπληρώνει όλα τα παραπάνω, είναι η πτώση των επιτοκίων. Όλα τα δάνεια σε κάθε κατηγορία έχουν γίνει φθηνότερα και ειδικά τον Φεβρουάριο, έγινε η πρώτη μείωση της επιτοκίων της χρονιάς και το επιτόκιο της ΕΚΤ υποχώρησε κάτω από το 3% παρασύροντας αντίστοιχα και το Euribor τριμήνου, που είναι η βάση των επιτοκίων για όλα τα δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια. Το γεγονός εκτιμάται ότι έδωσε το έναυσμα για να ξεκινήσουν ι ροές χρηματοδότησης προς την αγορά.
Πηγή: capital.gr
